此篇論營衛之所由生，及三焦生化之原理。凡針法皆借營衛以爲用，如不明營衛循行與三焦相關之理，則區區毫芒之針，如何發生效力。且所謂刺營無傷衛，刺衛無傷營者，果如所指，又果何以措手耶。黃帝問於岐伯曰∶人焉受氣？陰陽焉會？何氣爲營？何氣爲衛？營安從生？衛於焉會？老壯不同氣，陰陽異位，願聞其會。岐伯答曰∶人受氣於谷，谷入於胃，以傳與肺，五臟六腑，皆以受氣，其清者爲營，濁者爲衛，營在脈中，衛在脈外，營周不休，五十而復大會。陰陽相貫，如環無端。衛氣行於陰二十五度，行於陽二十五度，分爲晝夜，故氣至陽而起，至陰而止。故曰∶日中而陽隴爲重陽，夜半而陰隴爲重陰。故太陰主內，太陽主外，各行二十五度，分爲晝夜。夜半爲陰隴，夜半後而爲陰衰，平旦陰盡而陽受氣矣。日中爲陽隴，日西而陽衰，日入陽盡而陰受氣矣。夜半而大會，萬民皆臥，命曰合陰，平旦陰盡而陽受氣，如是無已，與天地同紀。黃帝曰∶老人之不夜瞑者，何氣使然？少壯之人不晝瞑者，何氣使然？岐伯答曰∶壯者之氣血盛，其肌肉滑，氣道通，營衛之行，不失其常，故晝精而夜瞑。老者之氣血衰，其肌肉枯，氣道澀，五臟之氣相搏，其營氣衰少而衛氣內伐，故晝不精，夜不瞑。黃帝曰∶願聞營衛之所行，皆何道從來？岐伯答曰∶營出於中焦，衛出於下焦。黃帝曰∶願聞三焦之所出。岐伯答曰∶上焦出於胃上口，並咽以上貫膈而布胸中，走腋，循太陰之分而行，還至陽明，上至舌，下足陽明，常與營俱行於陽二十五度，行於陰亦二十五度一週也，故五十度而復大會於手太陰矣。黃帝曰∶人有熱飲食下胃，其氣未定，汗則出，或出於面，或出於背，或出於身半，其不循衛氣之道而出何也？岐伯曰∶此外傷於風，內開腠理，毛蒸理泄，衛氣走之，固不得循其道，此氣悍滑疾，見開而出，故不得從其道，故命曰漏泄。黃帝曰∶願聞中焦之所出。岐伯答曰∶中焦亦並胃中，出上焦之後，此所受氣者，泌糟粕，蒸津液，化其精微，上注於肺脈，乃化而爲血，以奉生身，莫貴於此，故獨得行於經隧，命曰營氣。黃帝曰∶夫血之與氣，異名同類，何謂也？岐伯答曰∶營衛者，精氣也。血者，神氣也。故血之與氣，異名同類焉。故奪血者無汗，奪汗者無血，故人生有兩死而無兩生。黃帝曰∶願聞下焦之所出。岐伯曰∶下焦者，別迴腸，注於膀胱而滲入焉。故水谷者，常並居於胃中，成糟粕，而俱下於大腸，而成下焦，滲而俱下，濟泌別汁，循下焦而滲入膀胱焉。黃帝曰∶人飲酒，酒亦入胃，谷未熟而小便獨先下何也？岐伯答曰∶酒者，熟谷之液也，其氣悍以清，故後谷而入，先谷而液出焉。黃帝曰∶善。餘聞上焦如霧，中焦如漚，下焦如瀆，此之謂也。